网络安全|直播电商GMV为抖音的1%，这家公司值200亿元估值吗？( 二 ) 网络安全

事实上，小红书、B站、快手还是美国的Instagram它们都有共同的一个特点，那就是依托于?群以及?群?产的内容也被称为UGC 并就此形成了其他?内容平台不可?拟的优势而被资本青睐。
在发展路径上，小红书相比较B站、快手又是与Instagram最相近的。
据悉， 2018年， Instagram的估值就已经超过了1000亿美。此外，截至2021年9月10日， Instagram用户数量为13.86亿人，位列全球社交软件第四位，其MAU和DAU分别高达10亿人和5亿人。
不仅如此，小红书值钱的还有其优质的用户资源。一组最新数据显示，目前小红书月活已突破1亿，其中90后人群占比达70% ，一二线人群占据了50% ，超4300万分享者在此分享精彩生活。群体画像上，小红书的用户普遍年轻， 70%用户是90后；消费能力高， 60%以上来自一二线城市。
同时，在小红书委托尼尔森IQ执行的《小红书媒体价值洞察白皮书》中显示，在抽样调研的用户中，小红书高学历人群占比达到71% ，个人月均消费支出达4100元（不包含房贷、车贷）。
此外，尼尔森IQ的调研数据也显示了，在小红书， 85%的人会在每季度至少买一次服装鞋帽或彩妆， 87%的人会至少够买一次护肤用品。据新消费Daily的2021投融资年中报告显示，美妆个护是资本关注的第二大赛道，出现了53轮融资，服装配饰赛道也有33轮融资。如此可见，小红书拥有且聚集着新锐品牌最需要的那部分消费者。
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优质内容社区与商业变现是否是悖论？
靠着“种草”一词不断的破圈，小红书从一份出境购物攻略到如今的“女性百科全书” ，这一路走来属实不易，但其背后的商业模式是否能撑起这个估值也一直是被资本们讨论的热点。
小红书最为明显的特点就是其优质而丰富的社区内容，这可以帮助平台不断吸引用户进来，同时不断涌入的新用户，又为社区提供源源不断的新鲜、优质内容，从而形成良性循环。
如今的小红书，在通过优质的社区内容吸引来了一众用户后，也积极的开始了探索变现的道路。
2019年是“直播”最为火热的一年，以抖音为首的直播平台不断的创下各种带货的交易记录。小红书也想要赶一波风口， 2019年小红书发力直播电商2020年4月小红书直播功能正式上线并且首场直播就得到了LVMH的鼎力支持，可惜收效甚微，甚至观看人数对比抖音、快手等平台更是少的可怜。
《财经》曾披露，小红书自营电商没有完成2018年GMV100亿元的KPI；并且，虽然小红书的抽佣比例是淘宝的数倍，但直到2018年也没有实现盈利。
此外，据艾媒咨询报告显示， 2020 年，抖音直播电商GMV 突破5000 亿元，淘宝超4000 亿元，快手为3812 亿元，而小红书不足70 亿元。
显然，在直播这条道路上小红书还有很长的路要走。
头豹研究院数据显示，小红书2020年营收中仅有20%来自于电商，剩下80%均由内容社区的广告收入组成。
综合上述，可以说小红书在做直播和做电商上都不占优势。有业内人士表示， “相比电商，小红书也许更适合通过广告赚钱。 ”
而如何通过广告赚钱呢？最直接的方式就是把广告安插在笔记之中。但这也直接的导致了因平台屡被曝出“虚假种草”、“笔记代发”等问题。许多小红书的用户表示“小红书早已经不是以前的小红书了，也不再偏信KOL的’种草‘ 。 ”
如何平衡社区生态和商业化，是小红书绕不过去一条“拦路虎” 。天眼查公开赛信息显示，小红书母公司行吟信息科技（上海）有限公司目前共被行政处罚六次，其中三起由于违反广告法，在广告中涉及疾病治疗功能，使用医疗用语或者易使推销的商品与药品、医疗器械相混淆的用语。
由于笔记内容低劣，与社会价值观偏离、虚假宣传等原因，小红书几度被推上舆论的风口浪尖，受到网友的口诛笔伐，甚至此前还曾被应用商店下架过。 2020年至今，小红书先后被央视新闻、荔枝新闻等多家媒体揭露，存在招募推广、携手、代发雇佣水军等行为，种草笔记价格低廉，一篇为几元到几十元不等。
更致命的是，现在越来越多的平台已经意识到了“内容种草”的重要性， “种草”已不再是小红书的独门绝技。近年来，天猫、抖音、京东等平台陆续推出了种草机制，竞争对手来势汹汹，小红书能否招架得住，还是个未知数。